«Золотой» рынок
«Золотой» рынок

Золото – один из наиболее важных биржевых инструментов в мире. Цена на золото отражает динамику не только драгоценного металла, но и является индикативным инструментом настроений на финансовых рынках. За последнее время котировки золота и спрос на него резко возросли, прежде всего в связи с беспрецедентным падением китайского фондового рынка и турбулентностью на рынке нефти.

В этих условиях инвесторы и рядовые граждане всё чаще обращаются к золоту, как к защитному активу, когда исчезает доверие к бумажным деньгам. «Пражский Телеграф» анализирует текущее состояние «золотого» рынка и отвечает на вопрос, стоит ли сегодня вкладывать деньги в жёлтый металл.

История

Стоимость золота пережила за последние полвека взлёты и падения. Глобальный передел на современном рынке драгметаллов начался более трёх десятилетий назад после отмены золотого стандарта. За это время его стоимость выросла более чем на 3000%.

Рассматривая колебания «золотых» цен, начиная с 2001 года, можно отметить неуклонный рост его стоимости, в том числе в период глобального финансового кризиса 2008-2012 годов. Максимальное историческое значение на этом рынке было отмечено в сентябре 2011 года, когда стоимость металла достигала на максимуме 1921,17 долларов за унцию.

2015 год оказался не менее богат на события. В течение первых двух месяцев цены выросли более чем на 8% и «пробили» отметку в 1300 долларов за унцию, но уже осенью они снизились до минимального уровня за последние шесть лет. Ожидание ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы стало основной причиной усиления «медвежьих» настроений по отношению к драгоценному металлу. После решения ФРС не поднимать ключевую кредитную ставку цены на золото стабилизировались, в том числе на волне геополитической напряжённости.

C января 2016 года драгоценный металл вновь взял курс на повышение. Стабилизация нефтяного рынка, как правило, оказывает давление на золото, снижая спрос на его покупку в качестве безопасного актива. Но волатильность на мировых рынках в начале года привела к росту его цены на 14%.

По состоянию же на 18 марта стоимость золота на нью-йоркской бирже Comex достигла до 1255,7 долларов за тройскую унцию, увеличившись за торговую сессию на 10,9 доллара, или на 0,9%. Поддержку металлу оказал более слабый доллар, который делает деноминированное в нём золото дешевле для держателей других валют.

Вечная ценность

Несмотря на текущие колебания, жёлтый металл остаётся надёжным и уникальным инструментом накопления и получения прибыли. Безусловно, сбережения лучше всего хранить в разных активах — именно так можно достичь наиболее грамотной и прибыльной схемы управления своим капиталом.

Именно золото должно занимать в инвестиционном портфеле одно из основных мест, так как оно помогает распределять риски. Оно также является универсальной высоколиквидной валютой, которая одинаково высоко ценится во всех странах мира.

Самый очевидный способ покупки драгметалла – это приобретение слитков. Став обладателем физического золота, инвестор избегает риска банкротства финансовых институтов и потери устойчивости финансовой системы. Недостатком может быть стопроцентная зависимость слитков от цены на товарной бирже.

Ещё один способ инвестировать в золото – покупка монет, которые делятся на инвестиционные и памятные (коллекционные) монеты. Инвестиционная монета – монета из драгоценного металла, эмитируемая центральными банками и предназначенная преимущественно для инвестирования и создания личного фонда сбережений (тезаврации) населением.

Коллекционные монеты выпускаются в обращение небольшим тиражом в память о каком-либо событии. Их цена складывается из целого спектра компонентов: это дизайн и способ производства, металл, из которого они изготовлены, а также тираж. При этом объектом для инвестиций являются не только старинные нумизматические редкости, но и современные монеты.

Взгляд в будущее

Говоря о том, что ждёт золото в 2016 году, специалисты не сошлись в едином мнении. Анализ прогнозных оценок ведущих участников рынка драгметаллов позволяет предположить, что в течение года может наблюдаться слабо растущая динамика цен при условии сохранения текущих макроэкономических параметров.

Средневзвешенная годовая стоимость металла, согласно оценкам, составит около 1220 долларов/унцию. Но большинство аналитиков считает, что лишь после корректировки рынка в 2016 году и его стабилизации в 2017-2018 годах можно ожидать наступление периода динамичного роста цен в период до 2020 года до уровней 1900-2000 долларов за унцию.

«Имеется несколько объективных причин того, что цены на золото будут расти. Во-первых, спрос на него постоянно увеличивают авиакосмическая, автомобильная и ювелирная промышленность. И больше всего – в азиатских странах. Ещё один аргумент в пользу золота – это риск кризиса, связанного с последствиями кредитного бума в Китае. За последние полгода страхи по поводу непрозрачной китайской экономики уже дважды приводили к сильным падениям на рынках акций», — поясняет аналитик Йиржи Корда.

В связи с этим коммерческий директор Чешского монетного двора Алеш Брикс считает, что наступила подходящая пора для покупок драгметаллов. Согласен с ним экономист Камил Креста, который отмечает, что золото в нынешних условиях остаётся «тихой гаванью» для инвесторов, которые думают о долгосрочной перспективе.

«Даже финансист Джордж Сорос на конференции, проходившей в начале марта на Шри-Ланке заявил, что нынешняя ситуация напоминает ему ту, которая сложилась на заре прошлого кризиса в 2008 году. Учитывая это, знаменитый инвестор советует коллегам проявить осторожность и обратить внимание на золото, стоимость которого в период кризисных 2008-2011 годов выросла более чем в два раза», — констатировал Креста в интервью «Пражскому Телеграфу».

Отметим, что для покупки золотых монет или слитков достаточно иметь доступ к интернету. На официальном сайте Чешского монетного двора (ceskamincovna.cz) для оформления заказа даже не требуется проходить процедуры регистрации. Изделия стоимостью до 30 тысяч крон оплачиваются с помощью кредитной карты или посредством банковского перевода. При этом цена покупки остаётся такой, какой она была в день заказа. Инвестиционное золото можно приобрести и в центре продаж Чешского монетного двора.

Для справки:

Чешский монетный двор известен своими многолетними  традициями чеканки монет. С 1994 года учреждением были изготовлены все серебряные и золотые монеты современной Чешской Республики, и с 1996 года  ЧМД изготавливает все монеты, находящиеся в обороте Чешского национального банка. Чешский монетный двор также занимается чеканкой персональных монет и золотых слитков.

Фото: www.freeimages.com

Опубликовано в газете «Пражский телеграф» №12/356

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Введите Ваш Комментарий
Введите Ваше Имя